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Gestion privée1. Est-ce qu’il faut être riche pour profiter de la Gestion privée Desjardins?Savez-vous réellement à combien s’élève votre actif? Avez-vous vraiment dressé, avec l’aide de votre conseiller, un bilan complet de vos biens? Si vous ne négligez pas d’y inclure des éléments d’importance, tous vos régimes de retraite et les avoirs de votre conjoint, vous pourriez bien vous découvrir plus riche que vous le pensiez! Procédez à un inventaire minutieux et vous constaterez que vous êtes admissible aux services de Gestion privée Desjardins! Gestion discrétionnaire de portefeuille2. Avec un gestionnaire de portefeuille, comment ne pas perdre le contrôle de mon capital?Lorsque vous faites appel au service de gestion de portefeuille, vous confiez à des experts le mandat de préserver et de faire fructifier votre capital. Vous ne le leur cédez pas! Vous restez maître de votre argent. C’est vous qui déterminez, avec votre gestionnaire, vos objectifs de placement, de même que les limites de répartition de votre actif. C’est à l’intérieur de ces balises, révisées périodiquement, que devra s’exercer la discrétion de votre gestionnaire. C’est d’ailleurs indiqué dans la convention! 3. Comment diversifier mon risque en concentrant mes avoirs auprès d’un seul gestionnaire? La diversification d’un portefeuille repose plutôt sur l’équilibre entre les titres à revenu fixe (les obligations, par exemple) et les titres boursiers. Elle suppose une variété de produits financiers, des placements dans divers secteurs d’activité et, le cas échéant, à l’étranger. La diversification, c’est tout ça! Aussi, il vaut mieux laisser à un spécialiste le soin de la mettre en application. 4. Qu'entend-on par répartition de l'actif? De plus, le gestionnaire n’agit pas en vase clos, en effet, dans chaque catégorie d’actif privé, il s’adjoint, suivant les besoins, des spécialistes. Ceux-ci se voient confier le mandat de stimuler la gestion par leur contribution à l’analyse, à la diversification par style, par secteur ou par pays. La répartition de l'actif représente la façon dont vous affectez ou divisez vos placements entre trois grandes catégories d'actif, soit les titres de participation (les actions), les titres à revenu fixe (ex. Les obligations) et les liquidités. La liquidité présente les plus bas rendements et offre peu de protection contre l’effritement du pouvoir d’achat par l’inflation. Le rendement des titres à revenu fixe tend à être inférieur à celui des actions, mais supérieur à celui des liquidités. Par le passé, les actions ont fourni de meilleurs rendements à long terme, permettant de compenser amplement la diminution du pouvoir d'achat attribuable à l'inflation. Leur valeur a néanmoins tendance à fluctuer davantage que celle des autres placements. Les actions conviennent donc davantage aux stratégies de placement à long terme. Un portefeuille bien équilibré comprendra donc des placements de chaque catégorie d'actif. Cette diversification permet de diminuer le risque. En effet, les études ont démontré qu’à risque égal, un portefeuille diversifié procurait un rendement supérieur à un portefeuille investi dans une seule catégorie. 5. Quel pourcentage de votre capital devrais-je affecter à chaque catégorie d'actif? Cela dépendra principalement des deux éléments suivants : 6. Pourquoi le marché boursier est-il un incontournable?Votre tolérance au risque Parce que le potentiel de rendement à long terme est directement lié à la tolérance au risque que vous êtes disposé à assumer. Il est donc important de chercher à identifier la combinaison de répartition d’actif qui produira une volatilité qui vous est acceptable. Vos objectifs de placement La connaissance des objectifs de placement sert à identifier vos objectifs visés. Si le rendement espéré est inférieur à celui attendu, il faudra alors compenser avec des contributions additionnelles. Connaissant la répartition d’actif optimale relative à la volatilité ou au risque acceptable pour vous, le gestionnaire sera en mesure d’en évaluer le rendement espéré à long terme. On pourra alors déterminer si le rendement produit par la répartition d’actif choisie est suffisant pour l’atteinte de vos objectifs. Pour réussir à répartir votre actif de façon optimale, vous devez aussi tenir compte d’autres facteurs tels que la période pendant laquelle vous prévoyez investir, votre âge, vos besoins en matière de revenu de placement et votre situation financière générale. Le professionnel en gestion de portefeuille sera à même d’identifier la répartition d’actif qui répond le mieux à votre situation personnelle. Cette répartition est incluse à votre convention et encadre la gestion quotidienne de votre portefeuille. La répartition sera révisée au fur et à mesure de l’évolution de vos objectifs de manière à toujours répondre à vos besoins financiers à court, moyen et long terme. En raison de la fluctuation actuelle des taux d’intérêt, il serait irréaliste d’espérer qu’un portefeuille composé seulement d’obligations et d’autres titres à revenu fixe procure assez de rendement pour vous permettre d’atteindre vos objectifs financiers. 7. Pourquoi attachez-vous autant d’importance à la signature d’une convention de gestion?Dans la conjoncture actuelle, l’investissement d’une part plus ou moins grande de votre actif sur les marchés boursiers semble être la meilleure source de croissance. Cependant, possédez-vous les connaissances requises pour faire des choix éclairés parmi tous les titres offerts sur les parquets boursiers? Nos gestionnaires ont l’expertise nécessaire. Leur approche est structurée, objective et organisée. C’est dans la convention de gestion que sont énoncés les droits et obligations des signataires et c’est aussi par le biais de la politique de placement, incluse à la convention, que vous identifiez au gestionnaire les paramètres de gestion de votre compte. Sans convention le gestionnaire ne peut pas gérer votre portefeuille. 8. Vos gestionnaires me feront-ils des recommandations de gestion?Non, les gestionnaires de la Gestion privée Desjardins n’émettent pas de recommandations d’achat ou de vente de titres. Les gestionnaires analysent les marchés, les titres, votre portefeuille et ils réalisent sans délai les décisions nécessaires dans chacun des comptes. 9. Quelle est la différence entre la Gestion privée Desjardins et une maison de courtage en valeurs mobilières?Il s’agit d’un avantage important par rapport à la recommandation périodique d’un intermédiaire tel un courtier qui, entre le moment où elle est écrite, diffusée, analysée et le moment où elle est implantée, peut s’avérer nettement moins intéressante, voire même dépassée. Une maison de courtage en valeurs mobilière est un intermédiaire qui vend des titres : actions, obligations, fonds mutuels, etc. Le courtier reçoit des commissions pour chaque transaction effectuée. Dans le cas des obligations, la commission est incluse dans le prix de l’obligation, alors que pour les actions, elle est ajoutée à la valeur de la transaction. 10. Est-ce que je continuerai à payer des commissions à mon courtier?Le gestionnaire privé Desjardins est un conseiller en valeurs de plein exercice qui gère des portefeuilles. Il ne vend pas autre chose que son expertise. Pour ce faire, il charge des honoraires comme le fait tout autre professionnel. Si nous faisons une analogie avec le domaine de la restauration, le gestionnaire privé serait le chef-cuisinier, alors que les courtiers seraient les fournisseurs de produits alimentaires. Mais le gestionnaire privé ne travaille pas seul. Il a de temps à autre recours à des conseillers experts externes pour la répartition d’actif, la gestion selon un style particulier ou la diversification sectorielle ou géographique. Si nous continuons l’analogie précédente, le chef aura souvent recours à un pâtissier de renom pour la confection des desserts et dans certains cas, à un diététiste pour la conception des menus. La Gestion privée Desjardins achète des titres d'investissement sur les marchés boursiers et obligataires. Elle doit donc passer par l’intermédiaire d’un membre de la bourse (un courtier). Pour exécuter les transactions, il y a des commissions à payer à cet intermédiaire. 11. Quel est le rôle du fiduciaire en gestion de portefeuille?Cependant, parce que nous transigeons au niveau institutionnel sur des volumes importants et non pas au détail, les taux des commissions sont très bas, de l’ordre de quelques cents par action. Il s’agit là d’une économie substantielle pour un portefeuille le moindrement diversifié. Étant donné que la Gestion privée Desjardins peut transiger avec plusieurs courtiers, il devient essentiel, pour que les actifs des clients ne soient pas disséminés, de consolider le règlement des transactions et la détention des titres en un seul endroit, chez le fiduciaire choisi qui agit comme dépositaire et gardien de valeur. Pour sa gestion de portefeuille ce rôle est confié à Fiducie Desjardins. Le fiduciaire tient à jour la comptabilité de vos placements s’assurant de l’encaissement à temps des dividendes et intérêts qui vous sont dus. À chaque mois, le fiduciaire vous enverra un rapport détaillé avec explications de toutes les entrées et sorties de fonds qui se sont produites dans votre compte. 12. Est-ce que mon fiduciaire a des certificats à mon nom représentant les valeurs qu'il détient pour moi? Le commerce des valeurs mobilières a bien changé. Il n'y a presque plus de certificats sur lesquels le nom des propriétaires est indiqué. Le système fonctionne comme votre compte de banque. Ainsi à la banque, il n'y a que des écritures qui démontrent que la banque détient une certaine somme d’argent dans votre compte. 13. Est-ce que la Gestion privée Desjardins peut retirer des sommes de mon compte chez le fiduciaire?Ce type de système d’inscription est maintenant la norme et fonctionne très bien puisqu’il a permis d’accélérer les règlements de transactions, le transfert de titre tout en éliminant les risques liés au transport de titre et à la détention en main propre (feu, vol, perte, etc.) Le contrat de gestion que vous signez avec la Gestion privée Desjardins n’autorise d'aucune façon le gestionnaire à demander que des montants soient retirés de votre compte. Il n’autorise qu'à permettre au fiduciaire de payer les transactions réalisées dans votre compte et le paiement des honoraires périodiques. 14. J’aimerais une gestion de portefeuille prudente, uniquement en obligations, ainsi il y a moins de risque de perdre mon capital. Qu’en pensez-vous?Il y a des risques associés à l’investissement en obligations, par exemple : Fluctuation des taux d’intérêts En règle générale, la valeur des obligations varie au rythme de la fluctuation des taux d’intérêts en vigueur en tout temps sur le marché. Habituellement, les taux d’intérêt et le cours des obligations évoluent en sens inverse: par exemple, lorsque les taux d’intérêts sont à la hausse, le cours des obligations est à la baisse. La valeur des obligations détenues en portefeuille est susceptible de diminuer. À l’inverse, la baisse des taux d’intérêt s’accompagne généralement d’une hausse du cours des obligations. Il faut noter que l’incidence des fluctuations des taux sur la valeur du portefeuille d’obligations sous gestion sera d’autant plus grande que la durée moyenne des obligations sera longue. Dans le même contexte, si on considère que l’inflation et les taux d’intérêt évoluent dans la même direction, on ne sera pas surpris d’apprendre qu’un investissement à long terme dans les titres obligataires ou les certificats de placements risque de favoriser l’érosion de votre pouvoir d’achat et de votre patrimoine. Risque lié au crédit Il y a risque de perte sur un titre obligataire si l’émetteur de l’obligation ou d’un autre titre à revenu fixe ne parvient pas à payer l’intérêt échu ou à rembourser le capital à la date d’échéance. Le risque est plus grand si le titre à revenu fixe comporte une cote de crédit peu élevée ou s’il ne comporte aucune cote. Si les titres à revenus fixes assortis d’une cote de crédit peu élevée offrent habituellement un meilleur rendement que ceux qui sont mieux cotés, ils peuvent en revanche entraîner une perte importante. 15. Je désire minimiser tous les types de risque, quelle est la solution? Si vous diversifiez selon les catégories d’actif, sans diversification, vous n’obtiendrez pas le rendement associé au risque que vous engagez. 16. Pourquoi la valeur de l'actif net d'un fonds commun de placement baisse-t-elle en fin d'année?Le graphique ci-dessous présente le rendement de diverses combinaisons d’actions et d’obligations (la portion indiquée près de la courbe représente la pondération en actions). Pour la période analysée, un portefeuille composé uniquement d’obligation aurait présenté un rendement annuel de 6,1 % et vous aurait exposé à une volatilité de 9 %. Le fait d’ajouter des actions dans le portefeuille (à 20 % dans l’exemple) en réduit la volatilité globale à 8,3 % tout en augmentant le rendement à 7,2 %, ceci dépend de l’entente conclue avec le client. Selon le graphique, le portefeuille 20% actions 80 % obligations serait celui qui vous permettrait de minimiser le risque, tout en ayant un rendement supérieur à un portefeuille uniquement en obligations. On remarquera également que le portefeuille composé de 40 % d’obligation comporte la même volatilité que celui qui n’a que des obligations à risque égal. Ce portefeuille génère un rendement nettement supérieur. À long terme, la différence peut être énorme.  Les fonds communs de placement touchent des dividendes sur les actions, des intérêts sur les obligations et des gains en capital par suite de la vente de placements à profit. Ces revenus s'ajoutent à la valeur du fonds et la valeur de l'actif net par action en tient compte chaque jour. La valeur de l'actif net des fonds communs de placement et des caisses en gestion commune baisse souvent à la fin de l'année parce qu’ils remettent une partie de leurs gains réalisés pendant l’année aux investisseurs au moyen de ce qu'on appelle les distributions. 17. Quelle différence y a-t-il entre valeur marchande et valeur comptable? Lorsque nous parlons d'un placement, la valeur marchande représente la valeur actuelle de ce placement sur le marché. Si le cours de l'action de la société abc est actuellement de 50 $, sa valeur marchande sera de 50 $. 18. Qu'est-ce qu'une offre publique d'achat? Le prix que vous avez payé pour une action de cette compagnie est sa valeur comptable. Si vous avez acheté une action il y a un an et que vous l'avez payée 40 $, ce prix représente sa valeur comptable. La valeur marchande et la valeur comptable sont souvent différentes, la première évolue dans le temps, souvent de minute en minute alors que la seconde est stable. Calcul du gain ou de la perte en capital Le terme valeur comptable est parfois utilisé pour désigner le coût fiscal d’un titre ou son prix de base rajusté. Au moment de la vente d’un titre, c’est en calculant la différence entre la valeur marchande actuelle du titre et son prix de base rajusté que l’on pourra déterminer le gain ou la perte en capital résultant de l’opération. On parlera d’une offre publique d'achat (OPA) lorsqu’une société présente une offre pour acquérir la majorité des actions d’une entreprise dont les titres sont transigés publiquement. Il arrive souvent que la direction, le conseil d'administration ou un groupe d'actionnaires de la société visée ne soient pas réceptifs à l'idée de vendre, on parlera alors d'une OPA hostile. 19. Qu'est-ce qu'une division ou un fractionnement d'actions?Les OPA sont soumises au conseil d'administration de la société visée, qui peut former un comité pour étudier l'offre. Le comité embauchera une maison de courtage pour déterminer si l'offre est raisonnable. Les administrateurs sont tenus d'agir dans l'intérêt des actionnaires. Par conséquent, si l'offre est avantageuse, ils recommanderont aux actionnaires de l'accepter. L' OPA d'une société cherchera généralement à obtenir au moins la grande majorité des actions en circulation de la société visée. Après avoir obtenu la majorité des actions, l'acquéreur peut utiliser un mécanisme juridique pour obtenir le contrôle du reste des actions. Lorsqu’il y a une OPA sur des titres détenus dans les portefeuilles en gestion chez la Gestion privée Desjardins, le travail du gestionnaire consiste à analyser l’offre et à agir dans le meilleur intérêt des clients qu’il représente. La division que l’on appelle aussi fractionnement d'actions est une simple réorganisation du capital-action d'une entreprise. Celle-ci émet un certain nombre de nouvelles actions pour chaque action en circulation. 20. Qu’est-ce que le regroupement ou la consolidation d’actions?En général, l'entreprise cherche ainsi à en baisser le prix afin de rendre l'achat d'un lot régulier d'actions (généralement composé de 100 actions) plus abordable par la majorité des investisseurs. Cette opération qui favorise la liquidité du titre s’avère donc avantageuse pour les investisseurs et pour l’entreprise. Selon la réorganisation proposée, l’entreprise peut émettre le nombre d’actions souhaité en remplacement des actions existantes. Ce nombre ne doit pas nécessairement être un entier. Par exemple, l’entreprise pourrait décider d’émettre 1,5 nouvelles actions pour chaque action en circulation. La division d'actions n'augmente pas la valeur pour les actionnaires et constitue un procédé destiné à réduire le cours du titre de l'entreprise. La diminution de celui-ci est inversement proportionnelle à l'augmentation du nombre d'actions. En gestion de portefeuille, c’est le fiduciaire qui s’assure de recevoir les titres de remplacement suite à un fractionnement. Après le fractionnement Valeur des titres Supposons par exemple que la société xyz décide de doubler le nombre de ses actions ordinaires, dont le cours est de 50 $ l'action. Vous détenez actuellement 100 actions de cette société, soit une valeur de 5 000 $. Par suite de la division d'actions, le nombre d'actions en circulation double et le cours du titre est réduit de moitié, soit 25 $ l'action. Vous êtes désormais détenteur de 200 actions, d'une valeur de 25 $ chacune. La valeur de votre placement demeure inchangée. Versement des dividendes Par suite du dédoublement du nombre d'actions en circulation, le prix de chacune d'entre elle diminue de moitié. Du coup, les dividendes en espèce versés par l'entreprise sont également diminués de moitié, de sorte que le taux de rendement des actions demeure inchangé. Les regroupements d'actions sont aussi des réorganisations de capital. Ils surviennent dans le cas des nouvelles entreprises minières et d'exploration pétrolière, entreprises dont le cours du titre est peu élevé. 21. Pourquoi les bulletins que je trouve sur le site sont-ils un mois en retard?De la manière inverse au fractionnement, l'entreprise remplacera un nombre déterminé d'actions en circulation par une seule nouvelle action. Toutefois, la valeur pour l’investisseur demeure inchangée. Supposons par exemple que le cours du titre de l'entreprise xyz est actuellement de 0,50 $ par action. L'entreprise décide de remplacer chaque tranche de 10 actions existantes par une nouvelle action. Par suite du regroupement d'actions, le nombre d'actions en circulation aura diminué de 90 % et le cours du titre sera de 5,00 $ par action. L'épargnant qui détenait 10 000 actions à 0,50 $ chacune sera maintenant détenteur de 1000 actions à 5,00 $ chacune. Le regroupement d'actions augmente donc le cours des nouvelles actions et favorise la recherche de capitaux dont l'entreprise a besoin, via notamment une nouvelle émission. Rôle du gestionnaire de portefeuilles En gestion de portefeuille, lorsqu'il y a une réorganisation du capital d’une entreprise, il incombe au gestionnaire de faire l’analyse de la situation et de prendre les mesures requises tenant compte des objectifs de placement à long terme. Rassurez vous, les bulletins du gestionnaire couvrent la période se terminant à la fin du mois précédent. Les clients de la Gestion privée Desjardins ont le privilège d’y avoir accès rapidement. La copie est installée sur le site public, un peu plus tard. FAQ spécifique aux changements de gestionnaires des actions américaines22. Pourquoi nommer un nouveau gestionnaire d’actions américaines?Nous voulons tirer le maximum des expertises respectives de nos partenaires en gestion. Fiera Capital se distingue par sa répartition de l’actif et sa gestion d’actions canadiennes, tandis qu’AllianceBernstein s’illustre plutôt dans la gestion des actions américaines et internationales. Les rendements obtenus dans le passé par AllianceBernstein nous incitent à croire que ce changement vous sera profitable. 23. Quels paramètres devront respecter AllianceBernstein dans la gestion des actions américaines? AllianceBernstein sera autorisée à investir dans tout titre coté dans une bourse américaine reconnue à la condition que plus de 95 % du portefeuille soit investi dans des titres faisant partie des indices S & P 500, Nasdaq 100 ou Russell 1000. 24. De quelle façon sera élargi le bassin de titres admissibles? Les gestionnaires d’actions canadiennes et américaines pourront désormais investir jusqu’à 5 % de l’actif dans des titres ne faisant pas partie des indices boursiers. Nous sommes d’avis que vous en bénéficierez. 25. Cet élargissement ne vient-il pas augmenter le degré de risque? Non, puisque la limite de 5 % est relativement basse et que les gestionnaires devront satisfaire certaines exigences quant à la capitalisation des titres qu’ils vont choisir. Désormais, les gestionnaires seront en mesure d’investir, avant même qu’ils fassent partie de l’indice de référence, dans des titres émis par de très grandes entreprises lors de leur restructuration! En fait, le seul risque consisterait à se priver du potentiel de rendement de ces titres. 26. A-t-on des exemples de titres ne faisant pas partie d’un indice?
Les modifications entreront en vigueur le 1er octobre 2004. Il ne faut pas s’attendre à ce que l’élargissement de l’univers de placement ait un effet immédiat sur la valeur de votre portefeuille. Tout dépendra des occasions de placement qui s’offriront aux gestionnaires. L’entrée en fonction du nouveau gestionnaire des portefeuilles d’actions américaines pourrait avoir des répercussions plus rapidement, étant donné qu’il voudra procéder dans les meilleurs délais à sa propre sélection de titres. Vous devez communiquer avec nous le plus vite possible. 29. Faut-il s’attendre à d’autres changements ? Sans aucun doute; déjà certaines nouveautés sont en préparation. Elles vous seront annoncées, dès que possible et au moment qui sera approprié que ce soit par la poste, par les chroniques incluses dans les bulletins mensuels, par une conférence téléphonique ou lors de la prochaine rencontre avec votre conseiller. Planification financière30. Qu'est-ce qu'une planification financière?La planification financière vise à proposer un plan d'action structuré en vue de vous permettre d'atteindre vos objectifs financiers et personnels. Il s'agit d'un processus rigoureux qui est orienté en fonction des besoins du client et qui tient compte de tous les facteurs susceptibles d'avoir un impact sur sa situation financière.
Pour être pleinement efficace, une planification financière doit être
31. Comment se déroule une planification financière intégrée? Le processus de planification financière intégrée comprend six étapes qui vous permettront, avec l'aide de votre planificateur financier 1. d’identifier vos objectifs financiers et personnels ainsi que les valeurs que vous mettez de l'avant en cette matière : éducation des enfants, aide aux parents âgés, maintien de votre niveau de vie actuel à long terme, diminution des pressions financières immédiates, etc.; 2. de clarifier votre situation actuelle en réunissant et en examinant toutes les données financières pertinentes : actif et passif, déclarations de revenus, contrats d'assurance, testament, régimes de retraite, etc.; 3. de cerner les problèmes financiers qui constituent des obstacles à votre indépendance financière, par exemple une couverture d'assurance insuffisante, des liquidités inadéquates ou des investissements qui vous protègent mal contre l'inflation. 4. de concevoir un plan d'action qui inclura des recommandations écrites de votre planificateur financier et des solutions de rechange. L'ampleur de ces recommandations variera selon la complexité de la situation, mais elles seront toujours conçues pour répondre à vos besoins propres; 5. de mettre en œuvre ce plan d'action, tant pour l'application des recommandations que pour la coordination avec d'autres professionnels qualifiés; 6. de réviser périodiquement votre plan d'action pour assurer l'atteinte de vos objectifs. Vous devriez faire réévaluer votre situation au moins une fois l'an pour tenir compte des changements survenus dans votre vie ou de l'évolution de la conjoncture économique. À la suite de cette démarche, votre planificateur financier vous remettra un rapport écrit incluant des recommandations et un plan d'action. Si vous le souhaitez, il vous assistera dans l'implantation de ces recommandations et leur suivi ainsi que dans l'organisation ou la réorganisation de vos finances. 32. Qui devrais-je consulter pour ma planification financière? Au Québec, pour être autorisé à porter le titre de planificateur financier, il faut satisfaire aux deux conditions suivantes :
Au moment de choisir votre planificateur financier, assurez-vous également que vous vous sentez en pleine confiance avec lui. Votre planificateur financier doit devenir un confident pour vous, auquel vous pouvez expliquer en toute franchise votre situation personnelle, familiale et professionnelle, et exposer vos besoins, vos valeurs et vos objectifs. Avant de retenir les services d'un planificateur financier, demandez-lui une rencontre, discutez de façon dont il travaillerait avec vous et n'hésitez pas à poser des questions. Après tout, vous demander à cette personne de modeler votre avenir financier!
Les planificateurs financiers peuvent être rémunérés de trois façons :
Exigez toujours d'être informé du mode de rémunération du planificateur financier qui vous propose ses services. 34. Pourquoi facturez-vous des honoraires de planification quand plusieurs n’en chargent pas?Notre vision de la planification financière en Gestion privée Desjardins s’apparente davantage au travail d’un professionnel tel un avocat, un notaire ou un ingénieur qui agit dans un domaine spécialisé qu’à celui d’un distributeur de produits ou services financiers. Les honoraires vous permettent donc de bénéficier d’un service professionnel. Comme résultat, le contenu de l’analyse et des recommandations du planificateur ne sont pas orientés par une quelconque offre de produits et services. Vous êtes donc libre d’agir à votre guise avec votre assureur-vie habituel, votre courtier ou votre notaire pour mettre en place les éléments du plan d’action recommandé par le planificateur 35. La planification financière pourrait-t-elle me permettre de sauver beaucoup d’impôt? On pense souvent, à tort, que la planification financière permettra, grâce à des abris fiscaux magiques ou des stratégies fiscales complexes de limiter la grandement facture fiscale. Si certaines situations exceptionnelles permettent effectivement au planificateur de proposer des solutions fiscalement très avantageuses à court terme, dans la plupart des cas, la planification repose sur un processus continu.
Voici quelques stratégies courantes utilisées pour payer moins d'impôt, que les contribuables ont trop souvent tendance à laisser de côté, trop occupés à tenter de sauver quelques cents au moment de la rédaction de leur rapport d'impôt. La planification du revenu familial Le revenu de placement se retrouve souvent dans les poches du conjoint qui gagne le revenu le plus élevé, alors qu'il serait plus avantageux de permettre au conjoint ayant le revenu le moins élevé d'investir davantage.
Utilisez droits de cotisation à un REER? Vous prévalez-vous de la totalité de vos droits de cotisation ou faites-vous une cotisation, toujours la même année après année? Vérifiez votre avis de cotisation pour connaître vos droits de cotisation à un REER. Des nouvelles cotisations à un REER pourront être versées durant les 60 premiers jours suivant la fin de l'année fiscale ou au cours de l'année fiscale courante. Les pertes en capital: l'avantage fiscal le plus négligé Au cours des dernières années vous avez peut-être, comme plusieurs, subi des pertes en capital sur vos placements. Les pertes sont déductibles à l’encontre de vos gains. Vos pertes en capital de la présente année ou de l'année antérieure peuvent vous permettre de réduire l'impôt à payer sur vos gains en capital. Cette opération est possible en vendant les titres qui accusent des pertes en capital au cours de l'année où vous avez fait des gains en capital. Si vous avez des gains ou des pertes accumulées à l’extérieur de votre portefeuille géré chez nous, faites-en part à votre gestionnaire. Administration de biens36. Pourquoi je paierais des honoraires pour faire administrer mes affaires, maintenant tout peut être automatisé?Vous avez raison, les transactions financières telles le paiement de factures, des taxes, de l’encaissement des revenus, du renouvellement des placements peuvent être entièrement mécanisées.
Par contre, les transactions automatisées ne détectent et ne corrigent pas les erreurs, ne font pas de conciliation et ne recherchent pas le meilleur taux. Elles ne consolident pas dans un seul relevé toutes les entrées et sorties, ne permettent pas d’évaluer les risques de découvert, ne préparent pas vos déclarations de revenus et souvent, ne vous permettent pas de parler à un conseiller attitré. En fait les honoraires payés vous assurent la réalisation des transactions, mais aussi une tranquillité d’esprit et un service à dimension humaine, c’est à vous de juger. |
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